Условия маржинальной сделки прописаны в брокерском договоре. Если ставка риска установлена как 100%, то такой актив считается неликвидным и для его покупки потребуется полное обеспечение — то есть 100% от его стоимости. Начальная маржа— начальное обеспечение для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска.
Обеспечение, замороженное на торговом счёте, называется маржой для локированных позиций. Все остальные денежные средства, которые трейдер может использовать для открытия новых сделок, — это свободная маржа. Если она стремится к нулю, стоит проанализировать ход торговли.
Что такое маржинальная торговля и как работает
Маржинальное кредитование предполагает ряд особенностей, которые обычно оговариваются в условиях сделки. В отличие от обычных кредитов, маржинальные кредиты не требуют специального оформления или предварительного согласования. Однако, в отличие от обычного кредита, получаемая сумма или стоимость получаемого товара превышает размер залога на несколько раз. Например, брокер может потребовать в залог не более $2,000 за право на заключение контракта на покупку-продажу 100,000 евро за доллары США. Однако этот доход — не чистый финансовый результат, так как в примере не учитывалось влияние прописанных в договоре с брокером комиссий и платы за использование заемных средств. Быстро определить текущее состояние вашего ликвидного портфеля помогает специальная индикация в приложении Тинькофф Инвестиций.
Инвестор собирается купить 15 акций компании «Стальпром» по 500₽ за штуку. Купить все акции он может с использованием заёмных средств брокера. Потом инвестор должен будет вернуть долг брокеру, но уже с процентами. На рынке деривативов (ценная бумага на ценную бумагу) при торговле фьючерсами плеча как такового нет, но, по сути, тоже используется маржинальная торговля. При открытии сделки на фьючерсных или опционных контрактах со счета не снимается их полная стоимость, а резервируется размер гарантийного обеспечения — обычно 20-25%.
Как правильно торговать
– порог, при приближении к которому брокер начнет требовать пополнения счета. Когда трейдер достигает уровня минимальной маржи, брокер начинает беспокоиться относительно его платежеспособности и дальнейшей торговли на бирже. Риск-параметр – это коэффициент, снижающий расчетную стоимость актива, принимаемого в обеспечение. Его определяет Национальный клиринговый центр (НКЦ) для каждой ценной бумаги.
- Минимальная маржа — это минимальное обеспечение для поддержания позиции, которую уже открыл инвестор.
- Клиент Повышенного Уровня Риска имеет возможность совершать маржинальные сделки с бОльшим «плечом» и пользуется бОльшим маржинальным заемом, нежели Клиент Стандартного Уровня Риска.
- Использовать маржинальную торговлю в любой сделке, не оценивая риск.
- В таком случае на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа.
- Любые средства, которые остаются для открытия новых сделок, — это ваша свободная маржа.
- Именно поэтому в кризисы трейдеры нередко очень много зарабатывают.
Если стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи, можно открывать новые сделки. Если ниже начальной, но больше минимальной, то можно только держать позиции, но не открывать новые. А если она опустится ниже минимальной, брокер пришлёт уведомление о возможном закрытии части позиций. Предполагает, что акции «Сбербанка» скоро упадут в цене, и на этом можно заработать. Ему необходимо взять взаймы у брокера активы «Сбербанка» и продать их по текущей цене, например, 300 руб. Дальше Сергей выкупает обратно бумаги по 200 руб за шт., возвращает активы брокеру и закрывает свою задолженность.
Маржинальная торговля в лонг
Главный миф о маржинальной торговле — можно попасть в такие долги, что придётся продавать своё имущество, чтобы расплатиться с брокером. Брокер позволяет открыть только такие маржинальные позиции, по которым клиент точно сможет расплатиться. Для этого рассчитываются такие показатели, как ликвидный портфель клиента и маржа (начальная и минимальная). ☝️Ликвидный портфель выступает обеспечением для маржинальных сделок. Если обеспечения не будет хватать и стоимость ликвидного портфеля станет ниже уровня минимальной маржи — будет маржин-колл.
Вы можете зарегистрировать реальный аккаунт и открыть свою первую маржинальную позицию, как только почувствуете себя достаточно уверенно. http://www.budshop.com.ua/node/1697 Форекс-трейдеры положительно относятся к маржинальной торговле. Хотя риск в случае задействования плеча выше, но выше и прибыль.
Плюсы и минусы маржинальной торговли для инвестора
Торговцы не должны предоставлять брокеру дополнительные средства, кроме маржи, за взятый заем. Маржинальная торговля может быть как на длинные, так и на короткие позиции. Длинная позиция предполагает покупку активов в надежде на рост котировок. Трейдеры могут участвовать в таких сделках не только на свои средства, но и на заемные, что увеличивает не только потенциальную прибыль, но и возможные убытки. Брокер следит за открытыми позициями и может запросить дополнительные средства в залог, если убыток достигнет критического значения.
За покупку или продажу ценных бумаг списывается стандартная комиссия по тарифу, выбранному вами для торговли. Не определять уровень выхода из позиции и терять деньги или достигать маржин-колла. Плечо показывает, во сколько раз больше денег использует инвестор, чем у него есть.
